如果不是重新翻舊書來看，還真遺忘了這本書了，當初大概看的很隨便吧…對內容印像不深。這本書是集近代量化策略大成，大部分書都只挑其一教你，但本書把所有常見的方法都公開，還附上測試數據。原本以為只有移動平均線策略，這本書真讓我開了眼界，只要是能量化的數字都能當策略核心，並研發可行性方法。
隨記：
P.11 探究散戶虧損的主因，應該是交易期望值並不對稱，所謂交易的期望值就是勝率乘上每筆平均獲利金額。例：勝率40%，平均獲利金額為3萬、平均虧損為1萬，那期望值=0.4*30000+0.6*-10000=6000。
P.13 上市類股即時監控圖-EasyWin。→居然有這種視覺化的圖!!但元大當初談手續費時真夠硬的，大台單邊120元…，警察有人搶劫!!話說我跑到證券開期貨，也是傻了。
P.25 散戶虧損原因：期貨市場是零和遊戲，你的交易對手個個武功高強且設備精良。→每次看到新手使用滑鼠當快槍俠時，我就覺得那手速應該是超光速吧…不然怎麼贏!?
P.29 期貨獲利眉角：
1.順勢操作：
2.停損停利要設定好：作者停損設50停利設200
3.避免過度交易：過度交易有兩種，口數作太滿、交易過於頻繁
作者建議原始保證金乘以3是個合適的保證金規劃。(25萬/大台)
4.不下市價單：針對操作口數已大到會嚴重滑價時的策略
P.41 要在市場中存活，最重要的其實不是交易策略，策略的因素只占交易成功的百分之十。→一個平凡獲利的系統，比天天騎驢找馬換更好的系統還有效。
P.42 當日開高但要收黑K棒，則次一交易日才作多；反之當今天開低且收紅棒，次一交易日才放空。程式回測(2011年9月至2012年初)，獲利370萬!!→這個方法還真沒想過，筆記一下，有機會嘗試這概念，就跟常識反著作。
P.47 KD指標能賺錢、世上哪有掃地工，指的應該就是越多人用的指標，交易起來會越危險，因為和群眾站在同一邊通常不是一件好事。
P.48 KD指標法：KD指標20以下作多、80以上作空，回測大失敗。KD指標20以下作空、80以上作多，回測小失敗。→看來用KD正規操作都很失敗，讓我想到有時系統失敗倒過來有可能會好，但沒說的是也有可能更慘。
P.57 2009年7月到2012年初，回測外資轉淨多與轉淨空時，作同向操作。會大賺200萬，但最大損失是49萬。→系統有效，但最大虧損時沒幾個人頂的過吧，作者一口是用25萬保護，鐵定出場。另外2013年8月到今，外資期貨留倉成了反指標，當倉位來到1萬5就次日反轉，如果照這說的操作會大賠吧(猜)。所以在操作前還是自己回測才行，別照著書上操作，可能系統已失效了。
P.69 期貨價差，由正轉負就放空、價差由負轉正就作多。回測發現大失敗。→主要記錄，原來還有價差作基準的策略研發，有機會也來挖看看有沒有價差策略金礦。
P.72 期貨商品的價差交易策略主要是用來捕捉，當兩商品間的走勢出現較大負相關走勢時的利潤。→例如：電子期vs金融期、大台指vs電子期、大台指vs小台指(這是無風險套利，但早被自動程式賺走，休想用手速取勝)。
P.78 多週期與多商品交易運用：就用一個技術指標(例:RSI、移動平均線)，用兩個時間週期參數作進出。→作者用的名詞太複雜了，這就是最基本的移動平均線交叉操作法的變型(把各線獨立看待而不是以交叉作訊號)和延伸(別的指標)
P.87 週五收盤價操作法：收高作多收低作空，星期二平倉。→單純筆記有此策略。
P.91 我們透過歷史資料的回測，發現不論是當沖或留倉，其實類似的BREAK OUT 突破策略，測出來都是會獲利的。→非常認同，但少說一點，手續費，當沖因交易次數非常頻繁，這只有法人有成本優勢(手續費可能免費，因券商想衝市占率)，一般人絕對弱勢。
P.93 交易越簡單越好!
P.96 特立獨行的K棒交易模式：凱勒通道的上(M10+1.5*ATR)、中(M10)、下(M10+1.5*ATR)三條通道，向上突破上緣作多，突破下緣作空。
P.100 KD指標市場中百分之七十以上人使用的多空準則，大家看法一致，這一定不是件好事。
P.102 KD指標：關鍵點1.80以上、20以下。2.長短週期線交叉點
P.109 RSI指標：關鍵點1.80以上、10以下。2.長短週期線交叉點
P.117 KD+RSI雙訊號確認法：當兩個訊號都多才作多，當兩個訊號作空才作空。
P.119 MACD指標：關鍵點DIF、DEM、XMACD
P.127 CCI順勢指標：關鍵點上下100點突破
P.135 DMI方向移動指標：+DI為上漲指標-DI為下跌指標，越高就代表趨勢越明顯。
P.143 MTM動量指標：關鍵點穿越基準線作多，反之空。基準預設值為100。
P.148 威廉指標(象用股市的擺動點來衡量其超買與超賣現像。關鍵點以%R來判斷買賣超狀態-80%以下為超賣區，-20%以上為超買區。
P.155 布林通道(另名包寧傑)：關鍵點上緣、20日平均線、下緣。
P.162 CDP逆勢操作系統：關鍵點最高值(AH)；最低值(AL)。
P.172 均線(MA)：關鍵點1.單線2.雙線
P.188 期貨交易策略：通道策略(海龜、凱勒)、日均圖、K線策略、當沖策略、波段
P.188 海龜交易系統：二大進場依據，一為短線週期的前二十日高低點，另一個則為中長週期的五十日高低點突破系統。
P.215 常見當沖策略：
1.LWBO：一種順勢操作法，筆記有此方法日後用到再詳解。
2.開盤價BO策略：開盤價✖1.12，觸價進場作多。開盤價✖0.99觸價放空。
3.HL價BO策略
P.219 程式撞牆期：就是獲利不上不下，但很耗手續費。→有些系統特性是撞牆期特別長，就要留意了。我比較傾向穩定上升的，對心理壓力上比較好。P.223 常見波段策略：
1.ABERRATION波段策略：中文為偏離之意。以前二十根K棒高低價相加後除2為期準上下0.5倍的圖，突破上緣作多，觸中線平倉。反之作空。
2.ABS波段策略：核心為檢核六十分線K棒的長度。→記著有用到再去詳查。
P.230 分散風險：1.美元期貨2.國外商品期貨3.外匯期貨
P.268 八大資產：股價指數、債實、利率、外匯、能源、農產品、貴金屬、民生金屬。
P.270 科斯托蘭尼對行情的看法：大盤真正的行情波動的時間只占整體時間之30%，剩下70%的時間幾乎都在走盤整格居。→必須要一套策略對付盤整或撐過盤整。
| 漲 | 跌 | 盤整 | |
| 股票 | 買進 | 券空 | 無 |
| 期貨 | 作多 | 放空 | 無 |
| 選擇權 | BC、SP | BP、SC | SC、SP |
| 說明 | B:Buy、S:Sell、C:Call、P:Put | ||
心得感想：
這本書真是佛心來了，作者真的把量化操作具體化，比另一本期貨順勢雙刀流更進階更有系統。他還把各策略系統回測資料公佈，這真太棒了。其中很多策略還真的從沒想過，原來策略有如此多樣式。
真羨幕作者有軟體可回測資料，我還在人工+Excel作回測。沒辦法回測軟體(MulitiCharts程式交易操盤軟體)年費要8萬多還不是買斷，傷不起!!(看到書背發現原來本書在推薦元大的MultiCharts工具，月費1千元。有點心動，但還不到下手程度就是了。說不上的感覺，似乎缺了什麼!?啊，原來我想要的只是歷始成交資料檔，並不想要軟體!!)
計量操作最根本要件就是不含個人判斷，全是數字說話。所以在製作系統時，不能加入人為判斷，不然就失去統計的意義了。
從沒用KD作進出參考，這要感謝老媽。只要她用的方法，反著作幾乎就能賺錢，因有她的前車之鑑省了很多冤枉測試路。像：跟投顧老師操作、KD二度背離、只作多、不作實戰記錄、貸款+融資操作、賠50%後才考慮停損、只有紙上富貴無出場概念、準時收看錢線百分百、不看書、我有三十年經歷不會錯的!!當然我不能說反著作都會成功，像當沖不會賺錢，實測後…還真難賺錢，至少我賠的亂七八糟，從此就不當沖了，改成順勢留倉才開始賺到錢。
我覺得各種系統指標只要套用合適的概念整體都是賺錢的，但怎麼挑呢?我覺得適合個性+中意最重要，只要操作概念是正確的(像順勢、停損、保證金充足...)，在設計出的系統賺的只是多一點少一點。
我對選擇權一直都沒好感也沒研究，但經作者提醒，盤整時的問題，也是我一直頭疼的問題，順勢操作最大的要害就是整盤，我也一直對這問題很煩惱。或許該研究選擇權，說不定那70%的時間我還能倒賺一筆，不求大賺，只求不要在盤整時資金被大幅度消耗。
另外作者沒提到一個嚴重問題，滑價。即使你的系統完美，但沒量也是白搭，還真要慎選商品。
台指遠期
日經225
書籍資料：
書名：分析師關鍵報告：期貨交易篇
作者：張林忠
閱讀價值：中
出版年月：2012/04/13
ISBN：9789866320408
目錄：
第一章 期貨市場可一夕致富？
一、期貨真面目
二、期貨是什麼？
三、期貨的重要功能
四、期貨的交易風險
五、為什麼散戶會虧損？
六、期貨獲利眉角
七、兩根K棒也能賺
八、打造贏家腦袋
一、期貨真面目
二、期貨是什麼？
三、期貨的重要功能
四、期貨的交易風險
五、為什麼散戶會虧損？
六、期貨獲利眉角
七、兩根K棒也能賺
八、打造贏家腦袋
第二章 期貨市場前線觀察
一、法人交易手法解析
二、正逆價差怎麼作？
三、不同期貨商品的價差交易
四、多週期與多商品交易運用
五、台指期的達文西密碼
六、交易越簡單越好！
七、特立獨行的K棒交易模式
一、法人交易手法解析
二、正逆價差怎麼作？
三、不同期貨商品的價差交易
四、多週期與多商品交易運用
五、台指期的達文西密碼
六、交易越簡單越好！
七、特立獨行的K棒交易模式
第三章 台指期十大技術指標關鍵解碼
一、技術指標的迷思 - KD指標
二、技術指標的迷思 - RSI指標
三、技術指標的迷思 - MACD指標
四、技術指標的迷思 - CCI般若指標
五、技術指標的迷思 - DMI指標
六、技術指標的迷思 - MTM指標
七、技術指標的迷思 - 威廉指標
八、技術指標的迷思 - 布林通道
九、技術指標的迷思 - CDP指標
十、技術指標的迷思 - 均線(MA)指標
一、技術指標的迷思 - KD指標
二、技術指標的迷思 - RSI指標
三、技術指標的迷思 - MACD指標
四、技術指標的迷思 - CCI般若指標
五、技術指標的迷思 - DMI指標
六、技術指標的迷思 - MTM指標
七、技術指標的迷思 - 威廉指標
八、技術指標的迷思 - 布林通道
九、技術指標的迷思 - CDP指標
十、技術指標的迷思 - 均線(MA)指標
第四章 期貨交易策略綜合分析
一、通道策略運用
二、日平均圖實務運用
三、K線策略研究
四、常見當沖策略
五、常見波段策略
六、分散風險 - 放眼全球市場
一、通道策略運用
二、日平均圖實務運用
三、K線策略研究
四、常見當沖策略
五、常見波段策略
六、分散風險 - 放眼全球市場
第五章 淺談選擇權運用
一、選擇權中性策略的互補理論
二、選擇權要作買方還是賣方？
三、選擇權的買方策略
四、選擇權套利方法
五、選擇權波動率操作
六、選擇權停損模式
七、選擇權操盤檢查表
一、選擇權中性策略的互補理論
二、選擇權要作買方還是賣方？
三、選擇權的買方策略
四、選擇權套利方法
五、選擇權波動率操作
六、選擇權停損模式
七、選擇權操盤檢查表
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