2014年1月5日 星期日

謝國忠2014經濟預言


導讀:
這本書會買的理由很簡單,我發現在完全沒有各國經濟概念,我必須要補強,而這本書剛好出現在展示區,雖然不理想,但當下直覺告訴我,買錯沒關係,至少要起個頭。不理想的原因是此書是九月出版,早就沒有時效性價值了,所有價值將在資訊公開當下市場立即反應完畢。或許換個想法,來驗證他說的準不準。

隨記:
P.20 一場通膨危機很可能會在2014年爆發。
P.31 我懷疑聯準會主席柏南克在明年卸任之前都不會改變政策。如果你是一位投機者,在柏南克退休之前最好就退出來吧。他退休之後發生的事情可能非常糟糕。
P.31 歐元區不像美國那樣存在增加債務的空間。
P.32 治癒通縮不會創造實際工資增長的趨勢。因此作者不認為日圓貶值會以某種方式將日本經濟和日經指數送上增長的軌道。短期炒日圓是正確的交易,但長期投資日經股票就不對。→到底是多長才算長?2013年年底日經創新高。

P.33 作者相信未來二年新興市場(含中國)將經歷像歐美一樣的危機。
P.34 除了煮咖啡,做飯時剪髮這樣的工作,現在跨國企業可以把任何工作任意分布在世界任何一個地方。當一個國家通過刺激政策來擴大其需求時,本土供應方只會有微弱的反饋。
P.34 當今全球經濟裡,一個國家改善經濟的方法應當提高競爭力,而不是管理需求。競爭力最重要的因素就是住宅、醫療衛生和教育,貨幣刺激是飲鴆止渴的做法。
P.37 塞浦路斯效應:即首次由救助銀行的高級債權人和大額儲戶來承擔過失。→我也覺得這是個很嚴重的問題。存戶不是買公司債更不是買股票,銀行賺錢時沒分到,但賠錢時要一起承擔,非常誇張的坑殺法。由此為戒,錢寧可買股票也不要存銀行,這樣至少在公司賺錢時分到紅利的機會。期望值比存銀行高太多了。
P.39 全球金融體系其實根本就是無資本運行。→難怪在看銀行股總看不懂,原來資產負債(客戶存款)+股東權益(淨值),其中負債高至破表。只要銀行動個手腳把存款拿去高風險的投機,只要一次金融風暴就直接倒,因為自有資金只有10分之1,動用存戶去玩10倍槓捍的投資,那就是100倍摃捍…。
P.44 當前全球各國的貨幣政策,主要是將財富從不懂投資的存款方,再分配到貸款方或投機者手中。→太精闢了!!當今的搶劫早不見血的,用最低薪資奴役勞動階級,順道再抽光他們的薪資價值(貶值),再鼓吹儲蓄(錢再借給投資者玩),一魚三吃。努力工作成為愚蠢的賺錢方法,世界在變了,思維也要變,以前課本教的美德都不適用當今了。
P.49 品牌是當今世界最好的資產,尤其是食品品牌很可能從新興經濟體的收入增長中獲利。
P.49 作者認為,如果要買債券跨國公司發行的債要優於國債。→因跨國企業收入來自世界各地,稅收匯率波動會小於單一國家。
P.51 世界上80%的黃金已經開採出來了,剩下20%只夠開採20年。
P.52 作者預期黃金會上漲,似乎有點失敗。本書成書於9月,本預言又更早。

P.56 日本要實現2%通膨目標,十年期日本國債收益需要再上漲3%。
P.57 日本的主要問題是競爭力下降,而非需求疲軟。
P.63 人們只會相信他們願意相信的。
P.64 黃金金融市場在紐約、倫敦,金融玩家可以通過製造人為週期,創造興奮與恐慌。→作者要表達的是實物交易與金融交易是分離的。
P.88 要想在當今的全球經濟獲得成功,一個國家必須放棄那些弱勢的經濟活動,將全部資源投入到優勢產業中。
P.91 只有歐洲人減少休閒,增加工作時間,才能自己救自己。
P.112 經濟增長疲軟比選舉政治更能盼長貿易壁壘。
P.116 WTO的黃金時代結束了。
P.132 歐元區以通膨來反應真實競爭力,大約需要五年,這期間歐元會走軟。
P.144 美國的痛處是醫療支出難以控制。
P.150 實現社會公平的最好辦法是向所有人提供廉價居住、高質量教育及負擔得起的醫療服務。
P.215 中國剛經歷最大的經濟榮景,加入世界貿易組織、人口紅利和基礎建設布局。→意味著一次把所有經濟成長的牌打光,所以現在要打日本轉移注意力?

心得/感想:
美國股市只能維持非常緩的上漲,只要暴漲或暴跌都會引發一連屬的化學反應,所以緩步向上代表目前很安定。
從日本來看,債務巨大+GDP增長率下降,這一來一往不就在證明真實貨幣價值已被高估了?所以貶值是正確的,不然索羅斯又來個反射+混沌理論空日圓了。
礦業是個好的標的,可預測性高,不可能一天內就量產出10倍的礦量。當產量大增後就剛好遇到不景氣,但資本已投入,不可能閒置不開採,所以價格會呈現趨勢性下跌,這一切都顯示著可預測性的存在。
如果歐洲人堅持保持現行懶惰的工作模式,歐元勢必走向貶。
書中內容太零散,細看目錄發現是期邗每期節錄出來的,看的很不舒服,重複沒秩序性,只有一點點時間序能抓到一點準繩,我真的不喜歡這麼懶的書籍,不用心重新有系統的重組,就這樣隨便出刊…
歐元區以通膨來反應真實競爭力
利率將會是股災發生前的警鐘,只要因通膨拉升利率,引發的資金抽離股市,崩盤將如骨牌般摧枯拉朽。
一開始讀的很認真,但後面越讀越乏味感,也就切換成速讀模式掃過去。像把散文結在一起,前後不呼應,看的真心難受,算是個失敗的買書經驗,但至少跨出第一步,了解關於世界各國現行經濟的概論。
回到他預測的準度問題,準嗎?我只感覺到越早的文章說的越精準,越晚的文章說越混沌。可能是我的錯覺…


書籍資料:
書名:謝國忠2014經濟預言:操弄熱錢的下場即將引爆
作者:謝國忠
閱讀價值:低
出版年月:2013/08/28
ISBN:9789861859071
目錄:
Part 1全球經濟已壟罩在停滯性通膨的陰霾中In denial(譯:駱駝心態)
The endgame(譯:終場)
針尖上求平衡
閃電崩盤之後
惡性循環
深陷泥潭
2013持續滯漲
2014通膨爆發
刮骨療毒
病急亂投醫
歐洲陷阱
澳洲難免硬著陸
擾亂世界
貿易保護主義來襲
中歐應開啟自貿談判
Part 2美國後QE時代的發展The coming strong dollar and its consequences(譯:美元遇上多頭「牛市」,未來是福?是禍?)
Playing with fire(譯:玩火自焚?)
More harm than good(譯:弊大於利)
美國軟肋
盲目飛行
通膨將至
歐巴馬連任又如何?
美國處方
Part 3中國面臨通膨的下一步Slimming the government, empowering the people(譯:政府享瘦,人民權利上身)
The big squeeze(譯:全面大緊縮─香港房市解讀)
Megacity is the future(譯:未來就在「超大城市」)
Crash diet(譯:減肥餐)
The right tools(譯:正確的工具)
Bursting point(譯:爆破點)
Beyond the bubble(譯:泡沫以外)
最後機會
小修小補無益
改革先改政府角色
降息還不如減稅
唯有提高競爭力
惡性循環
慢增長時代

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