勸退文

期貨、權選擇是個玩命的地方，正常人呀，我提供一些本人實戰資料。希望你會產生恐懼，這裡是不是遊樂園。如果有想守護的人，請三思後而銷戶。在這賺錢很困難且漫長，但賠錢通常比墜崖還快。別心存僥倖不會遇到，只要在待在期權市場中，遲早就是會碰到。切記，一定會遇到，問自己擔的起嗎?大多數的資金耗損是慢慢的，數日到數月都遇過。那種被凌遲的感覺，只能稱為日常。一年大約有三個月你會覺得人生真美好(人生得意須盡歡)，剩下九個月會在痛苦折磨中度過(輾轉無眠夜漫長)。以下我只記載瞬間發生的災難，讓大家知道極端下被雷劈的感受是什麼(談笑間，檣櫓灰飛湮滅)，瞬間發生，此刻人類大腦已無法處理，生死全由運氣決定。

[2015年8月24日]
第一次被斷頭(自我了斷)，這次一直是個謎，到底保證金低於25%是否會自動被平倉。每個營業員都這麼跟我說會。但從沒看到被系統砍倉的實例。

[2017年8月3日]
與前一次的黑天鵝相差不到2年，而且這次速度也是創記錄，來回只有五秒，已超出手動極限。當我檢視倉位時已帳損百萬和滿手的空單，唯一處置只有停損，看能回收多少殘兵。

[2018年2月6日]

三連跳空法，每次都是200點+的招待。而發生這種突波越來越頻繁，距上次才間隔半年。如果上述3個時間點來看[2年前->1年前->6個月前->今日->3個月(??)]，如果下次再發生突波可能是在三個月後左右，或者更快...(非線性思考)。

2月5日開盤跳空 -226點

2月6日開盤跳空 -284點

2月7日開盤跳升+204點

關於2/6當天早上9點左右選擇權是比期指還更兇險的二倍以上，在定價理論上是不會出現的雙爆(call put價格幾乎全衝上最高價，1090元)。在定價理論中，下跌作sell call是順勢策略，但實證卻是call跟著pull爆炸，因斷頭時是該客戶所有倉位全清包括順勢倉，造成反擠壓。詳參《程式交易≠HOLY GRAIL》。事後算了一下，我「可能」也會在那時風險系數低於25%而畢業。營業員說他們是採人工方式，其他券商大多採系統自動砍倉。也就造成一堆人死的不明不白的原因(瞬殺)。這次沒畢業真的僥倖，因為我真的失算保證金需求。這就是未知的可怕，其實你一點也不了解期權世界。我以為我懂選擇權，現在才知我還真的很嫩。以為用期貨經驗可以在選擇權中運作自如，差點死在這一關。
以call 11100 和pull 11100為範例

6日開10643點(跳空284點)，期貨開盤10分鐘後，券商執行斷頭作業到達頂峰。這時點位的選擇權報價全部急升，不管call、put。這就是流動性不足引起的雙爆現象。1口選擇權約2萬5千元，等同500點，但當波動大於500點，保證金是直接變為負。而這次1口的波動率約900點 (外+25%保證金需求-當初購買點位)，保守來算1口就估需放足800點(4萬元)。重點就是雙邊都要放，不管順勢倉(call方)也一樣。這很違反邏輯，且資金需求會比預期多出1倍，而不是只是多50%。如果以上都理解了，就能再推導出一個恐怖的隱情。2月6日是精心佈置的陷阱，主要是坑殺金資較低的散戶。發動攻擊者是券商，而配合者是造市者故意放手。在共犯結構中造市者必須參與其中才能做出這麼出色的攻擊，而且還要券商們必須集體作出同步攻擊(08:50)。而說到此，我想表達的就是，金融操作世界很髒。沒有公平性可言，連政府都默許不追究(期交所擁有專業人才)。所以你確定要跳進來玩這死亡遊戲嗎?光違約就達13億元，2/6做賣方估損40億。這種金額本身就具有犯罪動機，而其成交口數是露馬腳所在。每個點位成交都是2000口+，是散戶財力(上下20組集距*2(call+put)*2000口*2萬5保證金=20億+的保證金)掛的出來的嗎?切記沒有人賣就不會成交。所以孩子別傻了，世界沒有那麼單純，單純只會是你。

[2018年10月11日]
悲劇是一連串巧合，在10月9日時系統已出現很大危機。接著10月10日放假，就這麼巧美股大跌4%。我有設立停損點，但這種大跳空-435點遠遠超出停損點。悲劇總是發生在你最需要好運時，補你一刀。切記，總有一天你就是會碰到這種無法言語的事，這麼巧!!而今年我不止一次的這麼巧!!今年真是奇妙的一年，不管我做什麼決策(系統策略調整)，全都中招。多巧呢?我有多個系統，只執行其中一個我認為最穩的系統想安穩的渡過今年。就這麼巧其他系統(虛擬操作)都大賺，就我實倉系統大賠。這麼巧!!

[2018年11月14日]
本文章不再更新，我想以上資訊，已充分解說，期權交易不是你該來的地方。